以美联储主席鲍威尔为首的美联储官员近日接连发声,令投资者对年内加快升息的预期陡升。

鲍威尔当地时间周一强调美国通胀过高,必要时将采取措施,确保物价恢复稳定。

交易员:股市反弹令鲍威尔“变脸”

在16日美联储议息会议之后的记者会上,鲍威尔的表述还是:“未来将研究不断变化的条件,如果得出结论认为更迅速地收紧是合适的,那么我们会这么做,这肯定是一种可能性。”

不到3个工作日,他的表述已经改为:“显然有必要迅速采取行动,将货币政策立场恢复到一个更中性的水平。”

纽交所交易员塔奇曼(Peter Tuchman)当地时间周二盘后告诉第一财经记者,无论是乌克兰局势还是经济基本面,这些影响货币政策的因素在短短几天时间内并未发生改变,让鲍威尔“变脸”的,是股市反应。“美联储并不希望在股市下跌时采取激进措施,上周是美联储的观察期,在其宣布加息前后,三大股指周涨幅介于5.5%~8.1%,均创2020年11月以来最佳周表现,代表市场能够消化美联储的政策转向,于是鲍威尔周一强化鹰派立场,发出了‘紧缩最强音’。”他说。

美股反弹给了鲍威尔进一步试探市场的底气。

蒙特利尔银行美国利率策略主管林根(Ian Lyngen)对第一财经记者表示:“事实上,鲍威尔很可能利用周一的表态,为50个基点的加息幅度进行测试,到目前为止,金融市场应对自如,标普500指数自2月11日以来首次重返4500点,就足以说明市场接受美联储在通胀问题上的激进立场。值得留意的是,4500点也是乌克兰局势紧张以来的高位,尽管目前没有迹象表明局势已经缓解或者能源价格逆转。”该行认为,就当前情况而言,5月没有理由不加息50个基点。

截至今晨5点,芝商所利率观察工具(CME FedWatch Tool)显示,5月上调利率50个基点的概率为66.1%,一周前加息50个基点的概率为50.5%;6月利率升至1.25%~1.5%的概率高达64.2%。

圣路易斯联储主席:加息越快越好

周二,美联储又有两位官员紧随鲍威尔步伐,继续强调大幅加息的预期。

圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)甚至直言“加息越快越好”。他称,货币政策需要快速收紧,以避免对已经过高的通胀再施加上行压力,他重申对今年利率提至3%以上的建议。

“美联储需要积极行动来控制通胀,我们至少需要达到中性水平,在通胀率远高于以往的情况下,我们不应该再对通胀施加上行压力了 。”布拉德说道。

克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)同日表示,通胀过高的风险将在经济发展中根深蒂固,倾向于今年底前将利率提高至2.5%。这就意味着,今年剩下的六次议息会议上,美联储需要共加息225个基点,可能会在三次会议上加息50个基点,才能达到梅斯特的预期水平。

多家华尔街大行闻风上调了今年加息预测。

高盛周一发表报告称鲍威尔的措辞是明显的鹰派信号,预计美联储将在5月和6月的两次议息会议上分别加息50个基点,今年下半年的四次会议上也均会加息,每次25个基点,2023年前三个季度将有加息三次的可能性。高盛的最终利率预测维持在3%~3.25%不变,并预计美联储将于5月宣布开始削减资产负债表。

瑞银首席美国经济学家平格尔(Jonathan Pingle)也在周一的一份报告中表示,加息50个基点的可能性正在上升。

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